Peugeot wraz z kończącym się XX wiekiem postanowił wprowadzić model 607, który miał być następcą 605-tki. Nowe auto zostało zaprojektowane na bazie tej samej platformy, co jego poprzednik, ale otrzymało całkowicie inną linię stylistyczną, zdecydowanie bardziej nowoczesną. Gama silników składała się początkowo z dwóch silników benzynowych o pojemności 2,2 oraz 3,0 litrów oraz diesla o pojemności 2,2 litra. Były to całkowicie nowe jednostki napędowe. Oczywiście poziom wyposażenia i jakość wykończenia wnętrza musiały spełniać standardy wyższej klasy średniej, do której przynależy 607 i przynależał 605. I tak w standardzie klimatyzacja, odtwarzacz CD, elektrycznie podnoszone szyby, poduszki powietrzne, system ABS, centralny zamek nikogo nie powinny dziwić. Auto dzięki swej orginalnej linii nadwozia zebrało sporo przychylnych opinii, wychwalających designerski kunszt francuskiej firmy.